Как сформировать инвестиционный портфель – цели и активы

Решение создать инвестиционный портфель ставит вас на путь к созданию будущего богатства. Но прежде чем начать, вам необходимо установить цели и определить свою склонность к риску, и то и другое варьируется от человека к человеку. Понимание этих факторов является важным первым шагом.

Другая важная часть инвестиционного пути? Последовательность. Устойчивый подход к инвестированию с течением времени — это верный способ создать богатство. Читайте дальше, чтобы понять, как разработать инвестиционный портфель и некоторые распространенные ошибки, которых следует избегать. 

Формируем инвестиционный портфель

1. Разработайте инвестиционные цели

Первый шаг к созданию инвестиционного портфеля – постановка конкретных целей. Аллан Грант, старший финансовый консультант, рекомендует ставить перед собой как образ жизни, так и финансовые цели.

«Чем больше вы уверены в сумме и сроках будущих расходов, тем легче вам установить инвестиционные цели», — говорит Аллан. Это потому, что вы можете отработать эту общую сумму, которая вам нужна, и откладывать регулярную часть своего дохода, чтобы добраться до этой цели.

Вот простой пример инвестиционной цели. У Карли и Сэма новорожденная дочь Амелия. Они мечтают дать ей 250 000 долларов, когда ей исполнится 25 лет, чтобы помочь ей внести залог за недвижимость. Если у Карли и Сэма есть 50 000 долларов, готовых инвестировать сейчас, мы можем определить, что им потребуется достичь доходности в 6,65 процента в год (после уплаты налогов и сборов), чтобы достичь цели в 250 000 долларов за 25 лет. Это предполагает, что они не собираются вкладывать другие суммы по пути.

Ваша цель может состоять в том, чтобы профинансировать досрочный выход на пенсию или, как Карли и Сэм, помочь своим детям, когда они покинут гнездо. Какими бы ни были ваши цели, их определение и разработка плана их достижения – основанного на сложных процентах или росте капитала – увеличивает ваши шансы на успех.

2. Определите свою склонность к риску

При инвестировании необходимо учитывать фактор риска, и вам необходимо понять свою личность, чтобы определить уровень риска, который вы готовы принять. Австралийская Unity Financial Advice использует запатентованную анкету для определения профиля риска, связанную с оценочной системой, для оценки склонности своих клиентов к риску.

«Чтобы помочь клиентам оценить их склонность к риску, мы также информируем их об исторических доходах, типичной волатильности, с которой они могут столкнуться, и о потенциальных потерях с течением времени для различных классов активов, включая акции, недвижимость и фиксированные проценты», — говорит Аллан.

«Как только мы понимаем профиль риска клиента, мы учитываем временной горизонт его инвестиций и устанавливаем соответствующее распределение для растущих, защитных и альтернативных активов», — добавляет он.

Если вы не знаете, с чего начать, опытный финансовый консультант поможет взглянуть на ситуацию в перспективе. 

3. Подберите правильные инвестиции в соответствии со своей склонностью к риску.

Диверсификация по классам активов является одним из ключей к минимизации риска и максимизации доходности инвестиционного портфеля. Это старое клише: не кладите все яйца в одну корзину. Существует три основных типа классов активов:

1. Активы роста. Эти классы активов предназначены для обеспечения роста капитала и дохода в долгосрочной перспективе, с более высоким риском и волатильностью, чем защитные активы. К ним относятся австралийские акции, международные акции, австралийская недвижимость, международная недвижимость и инфраструктура.
2. Защитные активы. Эти классы активов в основном приносят доход, а в некоторых случаях и рост капитала в долгосрочной перспективе, с более низким уровнем волатильности, чем активы роста. К ним относятся наличные деньги, срочные депозиты, австралийские облигации и инвестиции с фиксированной процентной ставкой, а также международные облигации и инвестиции с фиксированной процентной ставкой. 
3. Альтернативные активы. Доходность этих активов обычно не коррелирует с ростом и защитными активами. К ним относятся сырьевые товары, хедж-фонды, частный и венчурный капитал.

Например, люди с более высокой склонностью к риску будут иметь более высокие вложения в рост и альтернативные активы и меньшую подверженность защитным активам.

4. Создавайте и контролируйте свой инвестиционный портфель

Большинство инвесторов можно разделить на три категории, что помогает определить, как следует инвестировать их деньги. Эти категории определяются тем, сколько времени человек желает посвятить инвестированию на постоянной основе, а также тем, насколько он опытен и квалифицирован как инвестор.

Кроме того, хотя регулярный обзор портфолио очень важен, важно не зацикливаться на краткосрочных перспективах. Хотя может возникнуть соблазн проверять свой портфель каждый день, помните, что ваши инвестиционные цели, как правило, долгосрочны, поэтому ваше внимание также должно быть сосредоточено на долгосрочной эффективности. 

Категории инвесторов

Категория 1: Инвесторы с минимальным временем и низкими навыками

Инвесторы, у которых мало времени, чтобы сосредоточиться на инвестировании, или которые не имеют существенного инвестиционного опыта, обычно вкладывают средства в:

• Многоотраслевые диверсифицированные фонды, в которых управляющий фондом инвестирует в диверсифицированный заранее смешанный портфель.
• Управляемые счета: управляющий фондом инвестирует в диверсифицированный портфель акций или управляемые фонды.

Эти инвесторы должны контролировать свои портфели как минимум ежегодно.

Категория 2: Инвесторы со средним временем и средними навыками

Инвесторы, у которых есть время, чтобы вложить свой инвестиционный портфель, и некоторый опыт в этой области, как правило, инвестируют в:

• Портфели индивидуально выбранных, некотируемых управляемых фондов.
• Портфели одноотраслевых биржевых фондов (ETF).

Категория 3: Инвесторы со значительным запасом времени и высокими навыками

Инвесторы, у которых есть достаточно времени и опыта для создания своего инвестиционного портфеля, обычно:

• Инвестируйте в портфели прямых акций.
• Непосредственно инвестируйте в недвижимость.
• Непосредственно инвестируйте в инвестиции с фиксированной процентной ставкой.

Эти инвесторы должны контролировать свои портфели как минимум ежемесячно или ежеквартально Понимание того, где вы находитесь, может помочь вам принимать правильные решения относительно инвестирования, и у вас будет больше шансов добиться успеха в создании своего инвестиционного портфеля. 

5. Оцените эффективность вашего портфеля

Существует множество способов измерить эффективность вашего портфеля, включая следующие тесты:

• Доходность портфеля австралийских акций можно сравнить с индексами австралийского рынка акций, такими как индекс накопления ASX200 (реинвестированные дивиденды).
  
• Международные портфели акций можно сравнивать с соответствующими индексами фондового рынка. Например, портфель американских акций можно сравнить с индексом общей доходности S&P500 (реинвестированные дивиденды).
  
• Если вы инвестировали в управляемые фонды, управляющие фондами публикуют свои собственные ориентиры, которые могут быть рыночными индексами или группой аналогичных управляющих фондами в том же классе/категории активов. Используйте их, чтобы оценить, насколько хорошо работают ваши управляемые фонды.

Хороший финансовый консультант также должен быть в состоянии помочь вам с соответствующим подходом к построению портфеля, а также понять и проанализировать эффективность ваших фондов.

6. И наконец: избегайте распространенных ошибок

Инвесторы часто допускают некоторые распространенные, но которых можно избежать, ошибки при построении портфеля.

Одной из распространенных ошибок является желание выйти на рынок сразу после обвала рынка, поскольку цены на акции низкие. «Нахождение оптимальных точек входа и выхода разочаровывает многих инвесторов, и на самом деле это очень сложно сделать», — говорит Аллан.

Еще одна распространенная ошибка — панические продажи во время приступов волатильности рынка и сидение в стороне до тех пор, пока инвестиции не вернутся к потерям. Как следует из пословицы, инвесторам следует сосредоточиться на «времени пребывания» на рынке, а не на «выборе времени» рынка.

«Не придерживаться инвестиционной стратегии, быть слишком агрессивным или недостаточно агрессивным — это еще одна распространенная проблема. Недостаточная диверсификация может также привести к ненужным потерям или доходности значительно ниже контрольного уровня», — добавляет Аллан.

Наконец, важно учитывать налоговые последствия вашей инвестиционной стратегии и правильную структуру для хранения инвестиций.

«Очень важно поговорить с финансовым консультантом о налогах и структуре, потому что это сложная область, и неправильное решение может серьезно помешать вашей способности создавать богатство», — говорит Алан.

При правильном подходе, долгосрочном прогнозе и советах создание инвестиционного портфеля достижимо для всех, кто заинтересован в увеличении своего благосостояния. И все начинается с вашего решения действовать.